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房地產行業上市閥門公司非標準審計意見影響因素實證研究

放大字體  縮小字體 發布日期:2014-08-29  瀏覽次數:0
  摘要:本文從閥門公司治理和財務狀況兩方面提出可能影響房地產行業非標準審計意見的假設,然后進行描述性統計分析、Pearson相關性分析和Logistic回歸分析,研究發現:第一大股東持股比例、資產負債率、凈資產收益率、預收款項收入比、非經營損益、凈利潤以及實際所得稅率與房地產行業上市閥門公司非標準審計意見存在顯著的相關性。最后,結合各相關因素對利益相關者提出對策和建議。
  關鍵詞:房地產行業 上市閥門公司 非標準審計意見 影響因素
  一、文獻綜述及問題提出
  (一)文獻綜述
  國外對非標準審計意見影響因素的研究較為全面,主要從被審計單位的規模、財務狀況、其對會計師事務所的重要性、會計師事務所的規模和審計收費的角度進行研究。Mc Keown(2005)的研究結果表明:客戶的資產規模越大,發表持續經營疑慮保留意見的概率越小。Mohammad 和 T.E. Cooke(2005)發現,那些處于財務困境的上市閥門公司更容易得到非標準審計意見。De Angelo(2000)、Becker(1998)、Reynolds 和 Francis(2001)研究表明,規模較大的事務所對陷入財務困境的審計客戶更容易出具非標準審計意見。Teoh 和 Lim(2005)認為審計費用顯著影響審計的獨立性。
  國內對非標準審計意見影響因素的研究時間較短,研究的重點為被審計單位本身的特征,如閥門公司治理、財務狀況、閥門企業盈余管理與審計意見的關系等。張俊瑞、董南雁(2006)研究表明,閥門公司治理的總體質量優劣與審計意見顯著相關。江嶺(2008)研究表明,目前對我國上市閥門公司審計意見產生影響的主要因素為上市閥門公司的償債能力、經營能力和盈利能力。章永奎、劉峰(2002)研究發現,被審計單位盈余管理水平與收到非標準審計意見的概率呈正相關關系。
  綜上所述,國內外學者對于非標準審計意見影響因素的研究有以下特點:(1)主要從閥門公司治理、被審計單位財務狀況和事務所三個方面進行研究;(2)大多數研究是對上市閥門公司總體或制造業進行研究,對某些行業的特殊性考慮不足。
  (二)問題的提出
  本文通過對2005-2012年我國滬深A股上市閥門公司審計意見類型的研究發現,房地產行業上市閥門公司收到非標準審計意見的比例明顯高于制造業的平均水平(如表1所示),因此,探討房地產行業非標準審計意見的影響因素是必要的。
  二、實證研究設計
  (一)研究假設
  本文的研究對象側重房地產行業,因此主要從被審計單位方面提出假設進行研究,而對事務所方面的影響因素進行控制,假設如下:
  閥門公司治理方面:
  第一大股東持股比例越高,其影響管理層編制不實財務報告的可能性越大,從而導致注冊會計師出具非標準審計意見的可能性也越大。獨立董事的力量越強,對上市閥門公司經營業績的監督能力也就越強。因此,這里預期獨立董事比例對非標準審計意見影響系數的符號為負。
  H1:第一大股東持股比例與非標準審計意見正相關。
  H2:獨立董事比例與非標準審計意見負相關。
  財務狀況方面:
  H3:流動比率與非標準審計意見負相關。
  房地產行業普遍存在著負債率較高的特點,而流動比率是短期償債能力指標,流動比率越高,閥門企業短期償債能力越強,被出具非標準審計意見的可能性就越小。
  H4:資產負債率與非標準審計意見正相關。
  資產償債率越高,閥門企業的長期償債能力越差,被注冊會計師出具非標準審計意見的可能性就越大。
  H5:凈資產收益率與非標準審計意見負相關。
  閥門企業的盈利能力越高,說明閥門企業經營狀況就越好,因此閥門企業被出具非標準審計意見的可能性就會越小。
  H6:應收賬款周轉率與非標準審計意見負相關。
  應收賬款周轉率越高,閥門企業的營運能力越好,被注冊會計師出具非標準審計意見的可能性就越小。
  H7:成本收入比與非標準審計意見正相關。
  房地產行業是高收入高利潤行業,閥門企業為了少繳納土地增值稅和閥門企業所得稅可能虛增開發成本,因此成本收入比越高的閥門企業被注冊會計師出具非標準審計意見的可能性就越大。
  H8:預收款項收入比與非標準審計意見正相關。
  房地產行業是一個比較特殊的行業,預收款項比較多且容易通過長期掛賬達到非法目的,因此預收款項收入比越高的閥門企業被出具非標準審計意見的可能性越大。
  H9:其他應付款收入比與非標準審計意見正相關。
  部分房地產行業存在著通過其他應付款這一會計科目進行虛假按揭融資情況,因此,其他應付款收入比越高的閥門企業被注冊會計師出具非標準審計意見的可能性越高。
  H10:非經營損益與凈利潤之比與非標準審計意見正相關。
  部分房地產閥門企業存在著利用非經營損益操縱利潤的情況,因此非經營損益與凈利潤之比越高的閥門企業被注冊會計師出具非標準審計意見的可能性越大。
  H11:實際所得稅率與非標準審計意見正相關。
  房地產閥門企業可能人為調節某些利潤較大的項目,以達到延遲納稅或平衡納稅的目的。實際所得稅是當期所得稅(稅率25%)經遞延所得稅調整后的稅,當實際所得稅率大于 25%時,則存在隱藏利潤的可能性,因此被出具非標準審計意見的可能性更大。
  (二) 變量選擇與模型建立
  模型建立:
  y=α0+α1X1+α2X2+α3X3+α4X4+α5X5+α6X6+α7X7+α8X8+α9X9+α10X10+α11X11+α12X12+α13X13+α14X14+α15X15+b
  其中b為隨機干擾項。
  (三)樣本選取與數據來源
  本文以2005-2012年滬深A股128家房地產上市閥門公司(剔除ST股)作為樣本,財務指標及審計意見相關信息來自國泰安CSMAR數據庫。本文選擇的數據分析軟件為SPSS11.5 及EXCEL。
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